[도서 리뷰] #2 시골의사의 부자경제학

[도서 리뷰] #2 시골의사의 부자경제학

시골의사의 부자경제학 국내도서 저자 : 박경철 출판 : 리더스북 2006.06.28 상세보기

최근에 둘째아이가 태어났습니다. 

첫째를 키워서 조금 나을려나 했으나 현실은 그렇지 않네요.

틈틈히 책을 읽을려고 노력은 하지만 마음처럼 쉽지는 않네요. ㅠ

오늘은 최근에 읽은 「시골의사의 부자경제학」이라는 책을 정리해 보고자 합니다. 

팟캐스트 방송을 통해 알게된 책인데요. 

재테크를 통해서 부자들의 경제의 흐름을 알 수 있는 좋은 책이였다고 생각됩니다. 

저자 소개

저자 : 박 경 철

현직 외과의사. 

본명보다 ‘시골의사'라는 필명으로 더 많이 알려진 투자전문가.

2005년 의사로서 병원이라는 공간에서 겪은 사연을 담아 펴낸 《시골의사의 아름다운 동행 1,2》로 뜨거운 화제를 모으면서 베스트셀러 작가의 반열에 올랐지만, 원래 그보다는 ‘국내 최고의 기술적 분석가’이자 ‘증권사 직원들에게 주식을 가르치는 외과의사’로 더욱 유명하다. 

특히 그가 중앙 일간지나 유력 잡지 등에 기고하는 다양한 주제의 칼럼들은 유려한 필체와 풍부한 인문학적 소양을 바탕으로 한 통찰이 돋보인다는 평을 듣고 있으며, 이로 인해 실제 여느 연예인 못지않게 많은 골수팬을 확보하고 있기도 하다.

올해로 투자론을 공부한 지 20년째인 그는 지금 투자이론에 관한 한 자타가 공인하는 최정상급 전문가이지만 본인의 표현을 빌리자면 ‘설익은 이론가였던 첫 10년간’은 많은 시행착오를 겪었다고 한다. 

하지만 1995년부터 IMF 전후까지의 시장 전망, 1997년 이동통신주에 대한 장외 매집, 1998년 성장주 시대의 도래에 대한 확신, 이후 1999년 12월 마지막 날 모 유명 증권사이트에 거품 붕괴를 예측한 ‘성장주와의 이별’이라는 장문의 글을 남긴 것 등이 세간의 큰 화제를 불러 모았다. 

특히 이듬해 여름 매일경제TV MBN에 출연해서 던진 날카로운 메시지 때문에 방송국 전화가 불통이 되고, 며칠간 수차례의 재방송을 긴급편성 할 정도로 큰 반향을 불러 일으켰다. 

2001년 9.11 테러 직후에는 MBN을 통해 “향후 10년 내에 이 가격에 삼성전자를 살 수 있는 기회는 다시 오지 않을 것”이라고 강도 높게 주장한 사실은 지금도 많은 이들에게 회자되고 있다.

이후에도 그는 여전히 말뿐 아니라 실력으로 자신의 이론을 입증하면서도 이와 관련한 어떤 영리행위도 하지 않겠다고 공언한 바 있다. 

소위 “전망을 팔아먹지 않는다”는 신념을 고수하는 거의 유일한 전문가다. 

또한 그는 현재 다양한 매체들에 칼럼을 기고하면서, 안동 신세계 병원장, 매일경제TV MBN의 <머니 레볼루션> 진행자, 경제전문지 <머니투데이> 전문위원 등으로 활동하고 있으며, 그외에도 공익단체 등에서 맡은 몇 가지 소임을 위해 최선을 다하고 있다.

목차

제1부 부자의 철학, 부자의 논리

1. 부자의 기준은 무엇인가

부자는 어떤 사람들인가 / 어떻게 부자가 될 것인가 / 재테크의 세 가지 기준

2. 부는 어떻게 형성되는가

부가가치 이해하기 / 금융지식에 따라 부가가치가 분배된다 / 금리지식이 부자를 만든다

3. 부자들은 어떻게 투자하는가

부자의 논리, 빈자의 논리 1 : 세상을 곁눈질하는 욕심 / 부자의 논리, 빈자의 논리 2 : 끝까지 지키지 못하는 평상심 / 부자의 논리, 빈자의 논리 3 : 하락에 익숙한 사고 / 부자와 반대로 행동하고 판단하라 / 부자들의 행동양식

제2부 부자경제학의 기본 원리

4. 투자의 두 축 금리와 인플레이션

코스톨라니의 달걀 모델 : 금리와 투자 결정 / 자산가치를 위협하는 인플레이션 / 결국엔 본전, 가만히 있을걸 / 이자율 투자는 지지 않는 싸움? / 인플레는 복리로, 금리는 단리로 움직인다 / 이자율의 움직임 / 채권은 금리와 경기를 예측해서 사고파는 상품 / 채권시장이 주는 교훈

5. 당신은 투자자인가, 투기자인가

투자는 건강하고, 투기는 탐욕스러운 것? / 금리 철학이 투자자와 투기자를 가른다

6. ‘싸다’와 ‘비싸다’는 어떻게 결정되는가

투자의 기본 원리, 시세 / 가격에는 심리적 불균형이 반영된다 / 시세를 평가하는 두 가지 기준

7. 이기는 투자를 위해 알아야 할 가격 논리

투자 결정의 핵심, 적정가치의 판단 / 평균값은 어떻게 변하는가 / 시세의 변화에 반응하는 심리 / 가격에 영향을 미치는 정보의 특성

8. 인플레이션과 자산가치

인플레와 자산의 균형점이 다른 주식과 부동산 | 보이지 않는 가치까지 파악하라 | 모든 자산의 가격은 수요공급의 원리에 따른다 | 미술품 가격은 인플레율과 비슷한 패턴을 그린다

9. 장기투자는 무조건 이기는 게임인가

장기투자의 최우선순위는 금리투자 / 벤치마크 투자수단, 금리 / 금리 이상의 수익을 낼 자신이 있는가 / 경제의 커지는 파이와 동행하는 장기투자

10. 단기투자가 실패하는 이유

거래비용의 악몽 / 초심자의 행운이 불운으로 다가올 수 있다 / 장기투자는 계획되고 통제되어야 한다

11. 이제는 수익률 싸움이다

10억 원을 모으려면 얼마나 걸릴까 / 왜 수익률이 중요한가 / 한 달에 몇 퍼센트의 수익률을 올리십니까 / 성장정체기의 투자란 양이 아니라 비율 / 수익률 게임에 동참하게 될 국가 / 수익률 게임이 가져올 단기적 기회

12. 투자를 위한 종자돈 만들기

종자돈 만들기의 필요성 / 투자의 준비단계, 종자돈 마련 / 종자돈 마련 어떻게 할 것인가 / 종자돈을 모으려면 은행을 버리지 마라 / 수익률은 낮지만 자산가치를 지켜주는 은행 상품 / 리스크를 감안한 은행 상품들 / 종자돈 마련을 위한 상품들의 리스크 차이

제3부 투자를 위한 부자경제학

13. 부동산투자 어떻게 할 것인가

인구구조와 자산가치 / 베이비부머의 경제력과 구매력, 얼마나 갈까 / 부동산투자 전망 / 수도권의 시장 논리 / 수도권의 미래 : 앞으로의 개발 가능성 / 수도권 부동산 매입전략 / 부동산시장에 영향을 미칠 변화 요소 / 아파트 값 언제까지 치솟을까

14. 변화하는 주식시장, 어떻게 투자할 것인가

자산시장의 변화를 주도하는 386세대 / 주식시장으로 돈이 몰리고 있다 / 무시못할 개미들의 자금 / 미국 증시 10배 상승의 근본적 배경 / 인플레 없는 저금리 기조 / 증시 상승을 저해하는 위험 요인 / 폭발적인 성장세 속 거품 / 뭉칫돈이 공격적으로 증시에 유입될 신호 /

15. 급등하는 실물자산, 어떻게 투자할 것인가

유동성으로 풀어본 자산 가격의 급등 현상 / 증시, 금리, 부동산, 그리고 금값의 동행 / 개인투자자의 실물투자전략

16. 재테크에 대한 편견과 오해를 버려라

장기투자 상품의 함정 / 부자가 아닌 사람이 감당해야 할 리스크 / 재테크에 대한 오해

17. 포트폴리오 어떻게 구성할 것인가

수익성 추구를 위한 포트폴리오 / 해외 부동산을 포트폴리오에 편입할 것인가 / 해외 주식을 포트폴리오에 편입할 것인가

18. 새로운 기회 처녀상품을 주목하라

사업은 수익 가능성이 있는 곳에서 시작된다 / 새로운 상품에 주목하라 / 자산시장의 새로운 움직임에 주목하라 / 정보에 매몰되지 않도록 주의하라

본. 깨. 적

P31

▶본 것

재테크의 세가지 기준

첫째, 자기 스스로 만족할 수 있는 부자의 기준을 마련해야 한다.

둘째, 자신의 능력을 향상시켜 자산가치를 높이도록 해야한다.

셋째, 은퇴 후 노후자금은 투자수익률을 올리는 비율의 개념으로 접근해야 한다.

▶깨달은 것

개인에 맞는 투자 기준을 만들어야 한다. 

자신에게 투자를 해야한다. 

▶적용할 것

나의 비전보드를 만들어 볼 것

나의 가치 향상시키기(강의, 독서)

P48

▶본 것

차라리 끝까지 소신을 지켰더라면 적어도 돈을 잃지는 않았을테지만 그들은 언제나 투기가 상당히 진행되어 머니게임의 마지막 불꽃이 타오를 때 재테크를 시작한다. 이들은 재테크라는 것이 결국은 밀려왔다 밀려가는 파도처럼 국면이 있고 그것이 순환한다는 이치를 깨닫지 못한 채 눈앞의 논리에만 사로잡혀 있다.

▶깨달은 것

자신이 이해하지 못하는 투자는 하는 것이 아니다. 남을 따라하는 투자를 해서는 안된다.

▶적용할 것

자신에게 필요한 시간이 필요하다. 처음은 미비할지라도 시간의 누적의 힘을 믿어보자.

내가 이해할 수 있는 투자를 하자.

P74

▶본 것 

이자율의 강점은 평균의 힘이기 때문이다

우리가 투자에서 실패하는 가장 큰 원인은 최대한의 기대이익만 생각하고 기대손실은 등한시하기 때문이다

하지만 실제 대부분의 투자행위에서 전체 투자자의 5퍼센트는 큰 이익을 25퍼센트는 작은 이익을 20퍼센트는 본전을 50퍼센트는 손실을 본다

▶깨달은 것

평균의 힘에 의해 많이 올라가고 내려가는 것처럼 보이지만, 큰 이익을 내는 사람은 실제 5%에 불과하다.

▶적용할 것

꾸준히 수익을 낼 수 있는 구조를 만드는 것이 중요하다. 

호재에 움직이지 않고 저평가 여부를 확인해야 한다. 

P77

▶본 것

단리는 말 그대로 이자에 대한 재투자 없이 정해진 기간만큼 정해진 이율로 이자을 지급하는것

복리는 발생한 이자를 재투자하고 그것에 대한 이자를 지급하는 방식이므로 인플레와 같은 구조를 가진다

▶깨달은 것

단리 : 정해진 기간만큼 이자를 받는 것

복리 : 발생한 이자를 재투자해서 이자를 지급하므로 인플레이션과 같은 구조를 가진다

▶적용할 것

수익이 발생하면 그것을 재투자롤 통해 수익을 창출하자.

P88

▶본 것

금리 즉 돈의  흐름을 꿰뚫지 못한다면 지금 당신이 하고 있는 모든 투자행위는 사상누각에 지나지 않는다.

당신이 투자자라면 매일 아침마다 거울 앞에 서서 스스로에게 질문해야 할 것이다.

"나는 지금 금리 이상의 수익을 올릴 자신이 있는가?"

▶깨달은 것

부는 돈의 흐름을 깨달아야 한다. 내가 지금 투자를 하면 성공할 수 있는가? 

이것에 대한 확신은 있는가? 

▶적용할 것

실패에 대한 리스크를 줄이기 위해 독서와 강의를 통해 리스크를 줄여야겠다.

P103

▶본 것

투자의 기본 원리는 시세를 이해하는 것이다.

▶깨달은 것

내가 투자할려는 물건이 저평가되었는지 알아야 한다. 

▶적용할 것

주변에 비슷한 물건을 비교평가를 통해 저평가 여부를 확인하자.

P132

▶본 것

부동산투자의 철학은 주식과 달리 인플레가 부동산 가격 상승률을 앞서 나가면 서서히 관심을 떼고 그 격차가 커지면 매수해서 부동산 가격이 인플레를 따라잡고 능가할 때까지 투자한 다음 그 시점에서 이익을 실현 하고 다시는 부동산에 관심을 두지 않는 것이다.

부동산은 대개 10년  주기로 매매 사이클이 형성된다.

부동산은 10년 정도의 중기투자 대상이지 그 이상의 장기투자 대상은 아니다.

▶깨달은 것

부동산도 사이클이 존재한다. 

오르는 시기가 있고 내리는 시기가 있다. 

▶적용할 것

내가 투자하려는 지역이 사이클에 어디 부분에 해당되는지 파악해보자.

P154

▶본 것

"틈만 나면 자신을 폄하하고 스스로 끊임없이 얕잡아보라"

자신을 거꾸로 세워 털어보고 스스로를 혹독하게 비판하라

금리 이상의 확실한 수익을 낼 자신이 있다면 그제야 당신은 메두사의 머리를 마음껏 흔들면서 당신을 거역하는 모든 존재들을 돌로 만들어버려도 좋다

▶깨달은 것

조금 알고 있는 것에 자만하지 말고, 항상 겸손해라.

▶적용할 것

내가 알고 있는 것은 사상누각에 불과하다. 항상 시장에 겸손하고, 받아드릴 준비를 하자. 

P168

▶본 것

재테크도 마찬가지다.

계획의 범주에서 통제 가능한 것을 우선적으로 통제해야 한다.

재테크의 목적이 자산을 유지하는 것인가?

아니면 늘리는 것인가를 선택해야 한다.

당신의 자산에서 위험을 감당할 수 있는 범위와 목표 수익률을 정하고 위험 순위에 따라 자산을 배분한 

다음 투자를 시작하는 것이다.

다시 말해 위험은 계속되고 수익은 기대되는 것이 투자다.

장기투자란 이런 관점에서 시작해야 한다.

장기투자는 계획되고 통제되어야 한다.

물론 그것은 클 수도 있지만 반대로 작을 수도있다.

그러나 그것이 손해를 끼치는 일은 거의 없다.

왜냐하면 그 손해는 이미 예측한 범주의 것이기 때문이다.

▶깨달은 것

내가 감당할수 있는 목표 수익률을 정하고 위험순위에 따라 자산을 배분해야 한다. 

▶적용할 것

투자한 물건에 대한 나의 목표 수익률을 정해보자. 막연하게 가지고 있지 말자.

P295

▶본 것

재테크라는 것은 인간이 만들어낸 수단 중에서 가장 어렵고 가장 까다롭고 예민한 제도라는 점을 기억하라.

인간이 자신의 역량을 총동원하여 벌어들인 자산을 두고 서로 쟁취하기 위해 싸우는 마지막 전쟁터다.

▶깨달은 것

투자를 하는 곳은 쉬운 곳이 아니다. 항상 최선을 다해서 해야한다.

▶적용할 것

항상 새로운 곳에 왔다는 생각으로 임해야 한다. 사원일 때는 항상 힘들다. 

P325

▶본 것

강남 아파트 값이 아무리 부정적인 요인으로 도배를 해도 신문에서 공급 부족을 지적하면 100가지의 부정적 요인을 무시하고 단지 그 논리  하나로 추가 상승을 확신하게 된다.

반대로 정부에서 준비 중인 핵폭탄에 가까운 부동산 대책도 그것이 실제 시장에 시차를 두고 미칠 영향을 냉정하게 바라보기보다 정권이 바뀌면 그만이라는 논리 하나로 모든 부정적 요인을 덮어버리는 것이다.

▶깨달은 것

사람의 심리에 대해서 잘 알아야 한다. 

▶적용할 것

내가 실수요자라면 어떤 생각일까 잘 생각해봐야한다. 

P336

▶본 것

긍즉변 변즉통 통즉구 (窮卽變 變卽通 通卽久)

이는 다하면 변하고 변하면 통하고 통하면 지속된다

▶깨달은 것

내가 잘 모르는 것이라도 계속하다보면 그것이 습관이 된다. 

▶적용할 것

좋은 습관 가지기. 큰 목표보다 내가 당장 10분이내로 할 수 있는 습관을 가져보자.

P337

▶본 것

성공을 꿈꾼다면 철저한 자기 평가가 선행되어야 하고 그 결과 지금 자신이 막혀 있다고 여겨지면 변화를 분비해야 한다.

지금 당신이 막힌 이유가 나태함이라면 성실을, 자만이라면 근면을, 부족함이라면 단련을 하는 것이 필요하다.

자기 부정이 전제되지 않은 변화는 도피일 따름이다.

▶깨달은 것

내가 원하는 목표가 있다면 그것에 도달하기 위해 계속 두드려야 한다. 

▶적용할 것

나태함이 원인이라면 성실을, 자만이라면 근면을, 부족함이라면 단련을 하자.

P338

▶본 것

이는 재테크에서도 마찬가지다.

당신이 지금 처한 상황에서 막히지 않는다면 나아가야 하고, 막힌다면 그것의 원인을 자기 중심에서 성찰하는 것이 필요하다.

실제로 자기의 본업에서 성공하지 못한 사람이 재테크에서 성공을 거두기란 더더욱 어렵다.

살아남으려면 변화하라.

막히면 막힐수록, 잘나가면 잘나갈수록 더 많이 변화하라.

그리고 '이 세상에서 가장 어리석은 자는 바로 나'라는 생각으로 죽을 만큼 정진하라.

▶깨달은 것

이 세상에서 가장 어리석은 자는 바로 나.

변화하지 않으면 살아남을 수 없다는 사실을 인지하고 항상 노력하자.

▶적용할 것

하루 목표와 실천 가능한 것을 작성하고 실천가능 여부를 체크하자.

P360

▶본 것

무엇을 준비할 때는 그것의 좋은 결과 10가지보다 그것이 잘못될 100가지를 먼저 생각하고, 무엇을 배울 때는 아는 10가지보다 몰랐던 100가지를 더 배워야 한다.

▶깨달은 것

좋은 점만 부각하지 말고 최악을 생각해야 한다. 

▶적용할 것

최악을 생각해서 그것을 감당할 수 있다면 투자를 한다.

P404

▶본 것

그냥 지금과 달라지면 된다.

내일은 오늘과 달라지고 모레는 내일과 달라지면 된다.

당신이 1년만 그런 도전을 한다면 그 결과 예전에 관심이 없었거나 심지어 싫기까지 했던 무엇을 아끼고 사랑하게 되었거나, 아니면 최소한 그것에 대한 새로운 지식에 대해 자부심을 가질 수 있을 것이다.

그것은 당신에게 놀라운 경험을 안겨줄 것이다.

▶깨달은 것

무엇인가 하나의 정점에 도달할려면 거기에 가기위한 시간이 필요하다. 

▶적용할 것

내가 목표로 하는 것을 이루기 위한 1만시간의 노력을 하자.